Comprar una vivienda con financiación en los EAU introduce un vocabulario que la mayoría de los compradores rara vez encuentran antes de solicitar una hipoteca. Términos como preaprobación hipotecaria, LTV, DBR, valoración de la propiedad, presentación bancaria y carta de oferta definitiva pueden volverse rápidamente importantes porque afectan a cuánto puede solicitar en préstamo, cuándo puede proceder con una compra y cuánto efectivo necesita.
La terminología puede resultar especialmente confusa porque algunas expresiones describen límites regulatorios mientras que otras describen el proceso interno de un banco. Una preaprobación, por ejemplo, no es lo mismo que la aprobación hipotecaria definitiva.
Este diccionario de hipotecas de los EAU explica los términos que los compradores tienen más probabilidades de encontrar al financiar una propiedad en Dubái, Abu Dabi y otras zonas de los Emiratos. También explica dónde encaja cada término en el proceso de compra real.
Términos hipotecarios de los EAU de un vistazo
| Término hipotecario | Qué significa |
| Preaprobación hipotecaria | Una indicación inicial de un prestamista de cuánto puede estar dispuesto a prestar, sujeto a condiciones |
| Presentación bancaria | La solicitud de hipoteca y los documentos justificativos presentados para la evaluación del prestamista |
| LTV | Ratio préstamo-valor: el importe de la hipoteca en comparación con el valor de la propiedad |
| DBR | Ratio de endeudamiento: la proporción de ingresos comprometida con el pago de deudas |
| Valoración de la propiedad | Una evaluación del valor de la propiedad utilizada durante el proceso de préstamo |
| Carta de oferta definitiva | La oferta hipotecaria formal del prestamista una vez satisfechas las condiciones de aprobación pertinentes |
| Entrada | La parte del precio de compra financiada por el comprador en lugar de por la hipoteca |
| Plazo hipotecario | El período durante el cual está previsto que se reembolse la hipoteca |
| Tipo de interés/beneficio | El coste del préstamo en financiación convencional o la estructura de precios aplicable para la financiación hipotecaria islámica |
| Tipo fijo | Precio fijado durante un período especificado |
| Tipo variable | Precio que puede cambiar según el índice de referencia y el margen acordados de la hipoteca |
| Liquidación anticipada | Reembolsar parte o la totalidad de la hipoteca antes de su finalización prevista |
| Registro hipotecario | Registro de la hipoteca sobre la propiedad ante la autoridad territorial pertinente |
| Refinanciación | Sustitución o reestructuración de una hipoteca existente, normalmente mediante un nuevo acuerdo de financiación |
| Hipoteca sobre plano | Financiación asociada a una propiedad adquirida antes de su finalización, sujeta a los requisitos del prestamista y regulatorios |
Comprender estos términos es útil, pero las diferencias entre ellos importan aún más.
Términos de solicitud y aprobación hipotecaria
Preaprobación hipotecaria
La preaprobación hipotecaria es una evaluación inicial del prestamista de la posible elegibilidad y capacidad de endeudamiento de un prestatario antes de la aprobación hipotecaria definitiva específica de la propiedad.
Un banco normalmente evalúa información como:
- Ingresos
- Compromisos financieros existentes
- Perfil laboral o empresarial
- Historial crediticio
- Edad
- Importe hipotecario solicitado
- Entrada disponible
Para los compradores, la preaprobación es especialmente útil antes de hacer una oferta seria por una propiedad porque proporciona un rango de financiación más realista.
Sin embargo, una preaprobación no debe tratarse como una promesa incondicional de préstamo.
La hipoteca eventual sigue sujeta a los requisitos del prestamista. Dependiendo de la transacción, estos pueden incluir la verificación de documentos, una valoración satisfactoria de la propiedad, la elegibilidad de la propiedad y la suscripción final.
Un comprador que recibe una preaprobación de 2 millones de AED, por ejemplo, no debe asumir automáticamente que el banco prestará 2 millones de AED contra cada propiedad que considere.
Presentación bancaria
Una presentación bancaria es el paquete de solicitud de hipoteca enviado a un prestamista para su evaluación.
Dependiendo del perfil del prestatario, los documentos pueden incluir:
- Pasaporte y documentos de identificación de los EAU
- Prueba de residencia cuando corresponda
- Certificado de salario
- Nóminas
- Extractos bancarios
- Detalles de pasivos existentes
- Documentos de la propiedad
- Documentos empresariales o de la compañía para solicitantes autónomos
Los requisitos exactos varían según el prestamista y el tipo de prestatario.
Una presentación bancaria limpia es importante porque los documentos faltantes, inconsistentes o desactualizados pueden ralentizar la suscripción. Los compradores con ingresos variables, múltiples negocios o compromisos financieros en el extranjero también pueden requerir pruebas justificativas adicionales.
La lección práctica es simple: el procesamiento hipotecario no comienza solo con la valoración de la propiedad. El prestamista primero necesita suficiente información para comprender al prestatario y la transacción propuesta.
Aprobación condicional
Una aprobación condicional significa que el prestamista ha aceptado la solicitud sujeta a requisitos especificados.
Esas condiciones pueden estar relacionadas con la documentación, la valoración, la liquidación de pasivos, la elegibilidad de la propiedad u otro requisito de suscripción.
Los compradores deben leer las condiciones en lugar de centrarse solo en el importe aprobado.
Aprobación hipotecaria definitiva
La aprobación definitiva se produce más adelante en el proceso, una vez que el prestamista ha completado la suscripción requerida y se han satisfecho las condiciones pertinentes.
Es más avanzada que la preaprobación, pero los compradores aún deben seguir cuidadosamente las instrucciones del prestamista hasta que se complete el proceso de financiación y transferencia de la propiedad.
Carta de oferta definitiva
Una carta de oferta definitiva establece la facilidad hipotecaria que el prestamista está dispuesto a proporcionar y sus términos y condiciones aplicables.
Puede incluir información como:
- Importe hipotecario aprobado
- Duración de la hipoteca
- Tipo o estructura de beneficio aplicable
- Información sobre el pago mensual
- Comisiones
- Requisitos relacionados con seguros
- Condiciones adjuntas a la facilidad
- Disposiciones de liquidación anticipada
Este es un documento que debe leerse con atención.
Dos hipotecas con un tipo nominal similar pueden tener diferentes comisiones, precios de reversión después de un período introductorio, condiciones de liquidación o costes de seguro. Por lo tanto, comparar solo el tipo anunciado puede dar una imagen incompleta.
Términos de asequibilidad hipotecaria y financiación
Ratio préstamo-valor (LTV)
El ratio préstamo-valor, o LTV, es el importe de la hipoteca expresado como porcentaje del valor de la propiedad.
Por ejemplo, si una propiedad que cumple los requisitos está valorada en 2 millones de AED y se utiliza una hipoteca de 1,6 millones de AED:
LTV = 1,6 millones de AED ÷ 2 millones de AED = 80 %
El LTV es importante porque el Banco Central de los EAU establece límites máximos de LTV hipotecario.
Según la normativa hipotecaria actual del CBUAE, el LTV máximo para la primera propiedad ocupada por el propietario de un expatriado valorada en 5 millones de AED o menos es del 80 %. Para los ciudadanos de los EAU en la categoría correspondiente, el máximo es del 85 %. Se aplican límites diferentes a las propiedades superiores a 5 millones de AED, propiedades posteriores o de inversión y compras sobre plano.
Estos son techos regulatorios, no garantías de que cada solicitante recibirá la financiación máxima. Un prestamista puede aprobar un importe menor en función de su evaluación crediticia.
Entrada
La entrada es la parte de la compra de la propiedad financiada con el propio dinero del comprador en lugar de a través de la hipoteca.
Supongamos que un expatriado compra una primera propiedad ocupada por el propietario que cumple los requisitos por 2 millones de AED y recibe una financiación del 80 %. La hipoteca sería de 1,6 millones de AED, dejando 400.000 AED del precio de compra para ser financiados por el comprador.
Eso no significa que 400.000 AED sea necesariamente el requisito total de efectivo del comprador.
Los cargos de registro, las comisiones relacionadas con la hipoteca, los costes de valoración, los cargos de intermediación cuando corresponda y otros gastos de transacción pueden necesitar financiarse por separado.
Esta distinción es importante al calcular un presupuesto de propiedad realista.
Ratio de endeudamiento (DBR)
El ratio de endeudamiento mide cuánto de los ingresos de un prestatario está comprometido con el pago de deudas.
Por lo tanto, la asequibilidad hipotecaria no está determinada únicamente por el salario.
Los pasivos existentes pueden afectar a cuánto préstamo adicional un prestamista puede o está dispuesto a aprobar. El marco hipotecario del CBUAE establece límites en el DBR como parte de sus controles basados en el prestatario.
Para un comprador potencial, esto significa que los préstamos personales existentes y otros compromisos crediticios pueden afectar materialmente a la capacidad hipotecaria incluso cuando los ingresos parecen suficientes para la propiedad deseada.
Plazo hipotecario máximo
El plazo hipotecario, también llamado tenor hipotecario, es el período programado durante el cual se reembolsa el préstamo.
La normativa hipotecaria del CBUAE especifica un plazo hipotecario máximo de 25 años. Los prestamistas pueden ofrecer un plazo más corto dependiendo de sus políticas y las circunstancias del solicitante.
Un plazo más largo generalmente reduce el pago mensual para el mismo importe hipotecario y tipo, pero puede aumentar el coste total de financiación durante la vida de la hipoteca.
Términos de valoración y compra de la propiedad
Tasación de la Propiedad
Una valoración de la propiedad es una evaluación del valor de una propiedad utilizada como parte del proceso hipotecario.
Esta etapa es importante porque el precio de compra acordado por un comprador y el valor aceptado a efectos de financiación no tienen necesariamente que ser idénticos.
Imagine acordar comprar una vivienda por 2 millones de AED, solo para que la valoración relevante para la hipoteca resulte inferior. El cálculo de financiación del prestamista puede entonces dejar al comprador necesitando más efectivo de lo planeado originalmente, dependiendo de la metodología del prestamista y la facilidad aprobada.
Por eso los compradores deben evitar asumir que una preaprobación hipotecaria elimina el riesgo de financiación relacionado con la propiedad.
En Dubái, la valoración inmobiliaria es una actividad inmobiliaria regulada, y el Departamento de Tierras de Dubái proporciona sistemas y servicios relacionados con la valoración de propiedades y los certificados de valoración.
Precio de compra
El precio de compra es el importe que el comprador y el vendedor acuerdan para la propiedad.
Es comercialmente importante, pero el banco aún realiza su propia evaluación de préstamo y propiedad. Por lo tanto, los compradores deben distinguir entre:
- El precio de compra negociado
- La valoración de la propiedad a efectos hipotecarios
- El importe que el prestamista finalmente acepta financiar
Estas cifras pueden ser diferentes.
Memorando de entendimiento (MOU)
En una transacción de propiedad de reventa de los EAU, los compradores pueden escuchar MOU utilizado para el acuerdo que documenta los términos de transacción acordados por el comprador y el vendedor.
En las transacciones de intermediación de Dubái, deben seguirse los formularios y procedimientos prescritos aplicables a la transacción.
Los compradores hipotecarios deben prestar especial atención a los plazos de financiación, las disposiciones de depósito y las consecuencias si la financiación tarda más de lo esperado. El asesoramiento legal puede ser apropiado cuando las obligaciones contractuales no están claras.
Certificado de no objeción (NOC)
Un NOC, o Certificado de no objeción, es un documento o aprobación electrónica que puede ser requerido en ciertas transacciones de propiedad.
El propósito exacto depende de la transacción. Por ejemplo, los requisitos de registro hipotecario del Departamento de Tierras de Dubái se refieren a un e-NOC de promotor para propiedades de venta provisional.
Debido a que el término aparece en varios contextos inmobiliarios de los EAU, los compradores deben confirmar exactamente qué NOC se solicita y quién debe emitirlo.
Términos de precios y reembolso hipotecario
Tipo de interés
Para una hipoteca convencional, el tipo de interés representa el coste cobrado sobre los fondos prestados según los términos de la facilidad.
Los tipos pueden estructurarse de manera diferente entre prestamistas, por lo que el porcentaje nominal no debe evaluarse de forma aislada.
Tipo de beneficio
La financiación hipotecaria islámica utiliza estructuras de financiación conformes con la Sharia en lugar de una estructura de préstamo convencional que devenga intereses.
Por lo tanto, los clientes pueden encontrar terminología como tipo de beneficio en lugar de tipo de interés.
La estructura contractual puede diferir de una hipoteca convencional, por lo que los prestatarios deben revisar la documentación de financiación real en lugar de asumir que una terminología diferente significa que las características económicas son idénticas.
Tipo fijo
Un tipo fijo permanece fijo durante un período acordado.
En el mercado hipotecario de los EAU, un producto descrito como fijo puede estar fijo durante un período introductorio en lugar de durante todo el plazo hipotecario.
Eso hace que una pregunta sea particularmente importante:
¿Qué sucede cuando finaliza el período fijo?
La respuesta puede afectar materialmente a los reembolsos futuros.
Tipo variable
Un tipo variable puede cambiar según la fórmula de precios establecida en el acuerdo hipotecario.
La fórmula puede combinar un índice de referencia con el margen del prestamista. Los prestatarios deben comprender:
- El índice de referencia aplicable
- El margen del prestamista
- Con qué frecuencia puede restablecerse el precio
- Cualquier tipo mínimo o suelo
- Qué sucede después de un período fijo introductorio
Saldo decreciente
La mayoría de los cálculos hipotecarios relacionan los cargos de financiación con el saldo pendiente en lugar de con el importe original indefinidamente.
A medida que el saldo principal disminuye, la composición de los reembolsos cambia con el tiempo.
Por lo tanto, los prestatarios que comparan productos deben utilizar el calendario de reembolso real del prestamista en lugar de intentar estimar los costes totales solo a partir del tipo nominal.
Cuota mensual
La cuota mensual es el pago hipotecario programado.
Su importe depende de factores que incluyen:
- Principal hipotecario
- Plazo restante
- Precio aplicable
- Estructura del producto
Para productos de tipo variable, los reembolsos pueden cambiar si cambia el tipo aplicable.
Liquidación anticipada
Liquidación anticipada significa reembolsar la hipoteca, total o parcialmente, antes del final programado de la facilidad.
Los prestatarios a menudo consideran la liquidación anticipada al vender una propiedad, refinanciar o utilizar efectivo excedente para reducir la deuda.
Verifique los términos actuales del prestamista y los requisitos de protección al consumidor de los EAU aplicables antes de tomar una decisión, ya que los cargos y procedimientos pueden cambiar.
Liquidación parcial
Una liquidación parcial es un reembolso adicional que reduce parte de la hipoteca pendiente sin cerrarla por completo.
Dependiendo del prestamista y los términos de la facilidad, puede afectar al plazo restante, a las cuotas futuras o a ambos.
Términos de documentos y transacciones
Certificado de salario
Un certificado de salario es un documento emitido por el empleador que confirma los detalles de empleo y remuneración.
Los bancos comúnmente lo solicitan a los solicitantes de hipoteca asalariados, aunque los requisitos de documentación varían.
Extractos bancarios
Los extractos bancarios ayudan al prestamista a evaluar los flujos de ingresos, los compromisos existentes y el perfil financiero general del solicitante.
Los solicitantes autónomos pueden necesitar proporcionar un historial financiero más largo o más detallado que los solicitantes asalariados, dependiendo de la política del prestamista.
Carta de pasivos
Una carta de pasivos registra los pasivos pendientes con una institución financiera.
Puede volverse relevante cuando un prestamista necesita comprender o liquidar la deuda existente como parte de una transacción hipotecaria.
Registro hipotecario
Una hipoteca crea un interés garantizado sobre la propiedad financiada y debe registrarse a través del marco de registro de propiedad pertinente.
En Dubái, el servicio de registro hipotecario del DLD registra la hipoteca a favor de la entidad financiadora. El DLD actualmente enumera la tarifa de registro hipotecario para una hipoteca ordinaria como 0,25 % del valor de la hipoteca, junto con otros cargos de emisión y socio de servicio aplicables. Los compradores deben verificar el calendario de tarifas actual al realizar transacciones porque los cargos gubernamentales pueden cambiar.
Abu Dabi tiene su propio marco de registro de propiedad. Las normas de registro publicadas del Centro Inmobiliario de Abu Dabi incluyen procedimientos para el registro hipotecario.
Por eso los compradores no deben asumir que cada detalle procedimental es idéntico en todos los Emiratos.
Escritura de propiedad
Una escritura de propiedad es un documento oficial de propiedad de la propiedad emitido a través de la autoridad de registro de tierras pertinente.
Cuando una propiedad está hipotecada, el interés hipotecario registrado se trata a través del proceso de registro de tierras aplicable.
Cancelación hipotecaria
Una cancelación hipotecaria es el proceso utilizado para eliminar la hipoteca registrada una vez que se ha liquidado la deuda pertinente y se han completado los procedimientos necesarios del prestamista y la autoridad territorial.
El Departamento de Tierras de Dubái proporciona un servicio específico de cancelación hipotecaria que cubre diferentes formas de hipotecas registradas.
Refinanciación
Refinanciación significa reemplazar o reestructurar una hipoteca existente, comúnmente trasladando la financiación a otro prestamista o acordando una nueva facilidad.
Los prestatarios generalmente consideran la refinanciación para obtener precios diferentes, cambiar su estructura de financiación o ajustar el plazo hipotecario.
Una comparación adecuada debe tener en cuenta los gastos de cambio y registro, así como el nuevo tipo.
En Dubái, el DLD también proporciona un proceso formal de transferencia hipotecaria para trasladar una hipoteca registrada entre entidades financiadoras.
Términos hipotecarios para propiedades sobre plano y de inversión
Propiedad sobre plano
Una propiedad sobre plano se compra antes de que se complete la construcción.
El tratamiento hipotecario difiere de la financiación de una vivienda terminada.
Según la normativa hipotecaria del CBUAE, el LTV máximo para la propiedad comprada sobre plano es del 50 % en todas las categorías de compradores.
Ese máximo regulatorio no significa que cada desarrollo sobre plano pueda financiarse al 50 %. La disponibilidad real depende de factores que incluyen el proyecto, el prestamista y la etapa de la transacción.
Dubái también tiene un marco de registro provisional para ventas sobre plano, comúnmente asociado con Oqood. El DLD proporciona procesos para ventas provisionales acompañadas de registro hipotecario.
Propiedad de inversión
Una propiedad de inversión se compra principalmente como inversión en lugar de como la primera vivienda ocupada por el propietario que cumple los requisitos del prestatario.
La distinción es importante para la financiación.
Según las normas del CBUAE, los LTV máximos son más bajos para segundas viviendas/posteriores o propiedades de inversión que para las primeras viviendas ocupadas por el propietario que cumplen los requisitos. La normativa actualmente especifica un LTV máximo del 60 % para expatriados y del 65 % para ciudadanos de los EAU en esta categoría.
Por lo tanto, los inversores deben calcular su capital requerido antes de comprometerse con una compra.
Propiedad en plena propiedad
Una propiedad en plena propiedad generalmente otorga al propietario los derechos de propiedad asociados con la propiedad y el interés de la tierra según el marco legal aplicable.
La elegibilidad de propiedad extranjera depende del Emirato, la ubicación y la designación de la propiedad. Los compradores deben verificar que la propiedad y la estructura de propiedad estén disponibles para su categoría de comprador en lugar de asumir que las reglas son idénticas en todos los EAU.
Cómo encaja el proceso hipotecario de los EAU
Conocer los términos hipotecarios individuales se vuelve más fácil cuando se colocan en secuencia.
Una compra típica de propiedad terminada utilizando financiación hipotecaria puede seguir ampliamente este camino:
1. Preaprobación hipotecaria
El comprador presenta información financiera para que el prestamista pueda evaluar la capacidad de endeudamiento inicial.
2. Búsqueda de propiedad
El comprador busca una propiedad dentro de su presupuesto de compra y rango de financiación probable.
3. Acuerdo de compra
Una vez identificada una propiedad adecuada, el comprador y el vendedor celebran la documentación de transacción apropiada.
4. Presentación bancaria completa
El prestamista recibe la documentación requerida del prestatario y la propiedad.
5. Valoración de la propiedad
La propiedad se evalúa a efectos hipotecarios.
6. Suscripción final
El prestamista revisa al prestatario, la propiedad, la valoración y las condiciones.
7. Carta de oferta definitiva
Una vez aprobado, el prestamista emite su oferta hipotecaria formal y la documentación asociada.
8. Preparación de la transferencia
El comprador, el vendedor, el banco, el intermediario y las autoridades pertinentes coordinan los documentos, pagos y autorizaciones requeridos para la transferencia.
9. Registro de propiedad e hipoteca
La propiedad y el interés hipotecario del prestamista se registran a través de los procedimientos de la autoridad territorial pertinente.
La secuencia exacta puede diferir según el Emirato, el prestamista, el promotor, el tipo de propiedad y si la transacción es una reventa, una nueva construcción o una compra sobre plano.
Términos hipotecarios que los compradores confunden comúnmente
Preaprobación frente a aprobación definitiva
Preaprobación: evaluación preliminar del prestatario.
Aprobación definitiva: aprobación posterior del prestamista después de las verificaciones pertinentes del prestatario, la propiedad y la suscripción.
Una preaprobación ayuda con la planificación. No elimina todas las condiciones que pueden surgir más adelante.
Precio de compra frente a valoración de la propiedad
Precio de compra: lo que el comprador acepta pagar.
Valoración de la propiedad: el valor establecido para el proceso de valoración y préstamo pertinente.
Si la valoración es inferior a la esperada, el comprador puede necesitar efectivo adicional dependiendo de la financiación aprobada.
Entrada frente a efectivo inicial total
Entrada: la parte del precio de la propiedad financiada por el comprador.
Efectivo inicial total: potencialmente incluye la entrada más los gastos de transacción, registro, hipoteca, valoración y otros aplicables.
Presupuestar solo para la entrada es una de las formas más fáciles de subestimar el efectivo necesario para completar una compra de propiedad en los EAU.
Tipo de interés/beneficio frente a coste hipotecario total
El tipo anunciado es solo una parte del coste hipotecario.
Las comisiones, los requisitos de seguro, los períodos de precios introductorios, los precios variables posteriores y el plazo hipotecario pueden afectar a lo que el prestatario finalmente paga.
Importe de preaprobación frente a presupuesto de propiedad
Un importe hipotecario aprobado no debe convertirse automáticamente en el presupuesto máximo de propiedad.
Un comprador también necesita tener en cuenta el efectivo disponible, los gastos de transacción, la asequibilidad mensual y la posibilidad de una valoración de propiedad más baja.
Puntos prácticos antes de firmar una hipoteca en los EAU
Una hipoteca es un compromiso financiero a largo plazo, así que compare la facilidad completa en lugar de un número nominal.
Antes de aceptar una oferta, verifique:
- Si el tipo es fijo o variable
- Cuánto dura cualquier período fijo
- El mecanismo de precios después de ese período
- Reembolsos mensuales
- Plazo hipotecario
- Comisiones bancarias
- Costes de valoración
- Requisitos de seguro
- Disposiciones de pago parcial
- Condiciones de liquidación anticipada
- Costes de registro de propiedad e hipoteca
- Condiciones que deben completarse antes del desembolso
También deje algo de margen financiero entre el cálculo de asequibilidad máxima del banco y lo que se sienta cómodo para su hogar.
Un prestamista evalúa si la financiación se ajusta a sus criterios de suscripción y regulatorios. Su propio presupuesto también debe tener en cuenta los cargos de servicio, el mantenimiento, el seguro, los gastos familiares y la posibilidad de que los costes de endeudamiento futuros cambien.
Preguntas frecuentes
La preaprobación hipotecaria es una evaluación inicial por parte de un prestamista de cuánto puede estar dispuesto a prestar en función del perfil financiero del solicitante. Normalmente está sujeta a verificaciones y condiciones adicionales, por lo que no debe confundirse con la aprobación hipotecaria definitiva.
Una tasación inmobiliaria ayuda al prestamista a evaluar el inmueble que se utiliza como garantía y a establecer el valor pertinente para su decisión de financiación. Si la tasación difiere del precio de compra acordado, puede verse afectada la aportación en efectivo que debe realizar el comprador.
LTV significa relación préstamo-valor. Compara el importe de la hipoteca con el valor del inmueble. El Banco Central de los EAU establece límites máximos de LTV en función de factores como la categoría del comprador, el valor del inmueble, el uso del inmueble y si la compra es sobre plano.
DBR significa ratio de carga de deuda. Mide la proporción de los ingresos de un prestatario comprometida con el pago de deudas. Es una parte importante para determinar la asequibilidad de la hipoteca conforme a las normas de concesión de crédito en los EAU.
Según la normativa vigente del CBUAE, el LTV máximo para la primera vivienda en propiedad destinada a uso propio de un expatriado que cumpla los requisitos y esté valorada en 5 millones de AED o menos es del 80 %. Se trata de un máximo regulatorio, no de un derecho a una financiación del 80 %. Sigue aplicándose la evaluación de riesgos del prestamista.
